REKOMENDACJE I ANALIZY
Opinia IMS: NEUTRALNA – Omówienie wyników 1Q21
W dniu 28 maja 2021r. opublikowana została przez Erste Securities Polska opinia NEUTRALNA związana z wynikami 1 kwartału 2021 r.
„1Q21 bez większych zaskoczeń, obiecujący maj ze wzrostem lokalizacji abonamentowych. (…) Otwarcie centrów handlowych powinno sprzyjać spółce w odbudowie przychodów ze sprzedaży w 2Q oraz 3Q roku 2021, podczas gdy stopniowa komercjalizacja własnych baz muzycznych prawdopodobnie poprawi rentowność segmentu audio w obecnym roku.”
Opinia – TUTAJ
Opinia IMS: NEGATYWNA – 4Q20 poniżej oczekiwań
W dniu 29 kwietnia 2021r. opublikowana została przez Erste Securities Polska opinia NEGATYWNA związana z wynikami 4 kwartału 2020 r. niższymi od oczekiwań analityków.
„4Q20 był pod presją kolejnego lockdownu a także ostrożniejszego podejścia detalistów, co skutkowało r/r spadkiem sprzedaży oraz wyniku EBITDA o odpowiednio 39% / 61%.”
Erste Securities Polska utrzymało rekomendację „KUPUJ” z ceną docelową 3,54 PLN.
Opinia – TUTAJ
Opinia IMS: Podpisana umowa przejęcia Audio Marketing – POZYTYWNE
W dniu 31 marca 2021r. opublikowana została przez Erste Securities Polska opinia POZYTYWNA związana z raportem bieżącym Spółki informującym o przejęciu Audio Marketing.
„Historia poprzednich akwizycji (spółka APR oraz późniejszy wzrost rentowności), a także komponent earn-out również oceniamy pozytywnie. Przejęcie spółki AM oraz dalsza praca nad rozwojem własnych baz muzycznych są dobrym prognostykiem dla wzrostu rentowności w 2021 r.”
Opinia – TUTAJ
Opinia IMS: Kontynuacja wzrostu wstrzymanego przez COVID
W dniu 11 lutego 2021r. opublikowana została przez Erste Securities Polska opinia podtrzymująca rekomendację KUPUJ, jednocześnie w związku z pandemią COVID-19 obniżając cenę docelową z 3,73 PLN do 3,54 PLN
„Pomimo restrykcji wprowadzonych w związku z pandemią COVID-19 oraz presji na ceny usługodawców dla spółek sektora detalicznego, IMS był w stanie zwiększyć liczbę lokalizacji abonamentowych (oczek. +3% r/r) oraz zminimalizować spadek przychodów abonamentowych do zaledwie 13% r/r, oferując swoim klientom mniejsze zniżki (średni przychód na lokalizację abonamentową -20% r/r) niż się pierwotnie spodziewaliśmy (-23%).”
Opinia – TUTAJ
Opinia IMS: IIIQ 2020 EBITDA 7% powyżej prognoz – POZYTYWNIE
W dniu 26 listopada 2020r. opublikowana została przez Erste Securities Polska opinia POZYTYWNA podsumowująca opublikowane wyniki za III kwartał 2020 r.
„3Q’20 EBITDA 7% powyżej prognoz dzięki dobrej dyscyplinie kosztowej oraz niższym od oczekiwań rabatom udzielanym klientom”
Opinia – TUTAJ
Opinia IMS: Podsumowanie wyników za 2Q 2020 – POZYTYWNA
W dniu 3 września 2020r. opublikowana została przez Erste Securities Polska opinia POZYTYWNA podsumowująca opublikowane wyniki za II kwartał 2020 r.
„2Q’20 zgodne ze wstępnymi wynikami, solidne wolne przepływy pieniężne”
Opinia – TUTAJ
Opinia IMS: Wstępne wyniki za 2Q 2020 – POZYTYWNA
W dniu 20 sierpnia 2020r. opublikowana została przez Erste Securities Polska opinia POZYTYWNA po ukazaniu się wstępnych wyników za II kwartał 2020 r.
„Przedstawione wyniki wstępne za 2Q/20 okazały się lepsze od naszych oczekiwań na poziomie EBITDA/EBIT oraz zysku netto.”
Opinia – TUTAJ
Rekomendacja IMS: Raport Inicjujący – KUPUJ
W dniu 13 sierpnia 2020r. opublikowana została przez Erste Securities Polska rekomendacja dla IMS S.A. Na bazie modelu DCF opartego na prognozach dla szczegółowego okresu lat 2020-24 wyznaczono cenę docelową akcji IMS na PLN 3,73, co oznacza 46% potencjał wzrostu kursu w stosunku do bieżącej ceny rynkowej.
Rekomendacja – TUTAJ
DLACZEGO IMS?
15+ lat
doświadczenia
20 000+ lokalizacji
z usługą IMS
4 300+ ekranów
Digital Signage
298+ topowych
Galerii Handlowych
24+ rynki
zagraniczne
Zawodowcy są przewidywalni – strzeż się amatorów





































































